Opciones De Compra Estrangular

Lo que hace un buen straddle Compra de straddles puede ser muy costoso, y el stock subyacente tiene que moverse lo suficiente para compensar el costo de dos contratos de opción. Straddles debe ser comprado cuando la probabilidad de que el movimiento de acciones supera el costo de la straddle. Esta condición se puede identificar midiendo el historial de precios pasado y comparándolo con los precios de opción actuales. Si los precios de la opción son históricamente bajos, entonces habría una ventaja a comprar un straddle. Si un straddle es caro, venderlo Si los precios de las opciones son altos, entonces la ventaja es vender el straddle. Los precios altos de straddle casi siempre indican un cambio de precio inminente significativo en el stock subyacente. Un comerciante corto del straddle vende el put y la llamada en el mismo precio de huelga, recogiendo la prima de dos opciones a la vez. Estas primas pueden ser bastante sustanciales, ya veces pueden representar más de la mitad del valor total de la acción. La expectativa es que el precio de la acción no cambiará más que la cantidad recaudada de la venta del short straddle. Una característica significativa de la corta distancia es que la prima de tiempo se reducirá después de que ocurra el evento previsto, lo que se suma a la rentabilidad potencial de la straddle. Si las opciones de una acción se suben de precio en previsión de ganancias, la prima de tiempo en las opciones se reducirá después de las ganancias se anuncian, independientemente de cómo se mueve la acción. Los escritores de llamadas cubiertas pueden pensar en esto como la venta de una llamada cubierta y una cubierta de poner. Sin embargo, la posición no está cubierta, ya que el stock largo de la llamada cubierta cancela la acción corta en la oferta cubierta. Los vendedores de Straddle buscan prima alta, ya que la cantidad recaudada de la venta del straddle es el beneficio máximo. Las caballos de alta prima se identifican diariamente en Optionistics. Aquí están los últimos Straddles (basado en el nivel de suscripción). En Optionistics, aplicamos modelos de precios de opciones a miles de opciones cada día para determinar cuáles son caras. Un par de estrangulamiento le da la obligación de comprar el stock al precio de ejercicio A y la obligación de vender el stock al precio de ejercicio B si el precio de ejercicio Opciones. Usted está prediciendo que el precio de la acción permanecerá en algún lugar entre la huelga A y la huelga B, y las opciones que usted vende expirará sin valor. Al vender dos opciones, que aumentan significativamente los ingresos que habría logrado de vender un puesto o una llamada por sí solo. Pero eso tiene un costo. Usted tiene un riesgo ilimitado en el lado positivo y un riesgo sustancial de desventaja. Para evitar ser expuesto a tal riesgo, es posible que desee considerar el uso de un cóndor de hierro en su lugar. Al igual que el corto straddle. Los comerciantes avanzados podrían ejecutar esta estrategia para aprovechar una posible disminución de la volatilidad implícita. Si la volatilidad implícita es anormalmente alta sin razón aparente, la llamada y la puesta pueden estar sobrevaloradas. Después de la venta, la idea es esperar a que la volatilidad caiga y cierre la posición con un beneficio. Opciones Chicos Tip Usted puede desear considerar la posibilidad de garantizar que la huelga A y la huelga B son una desviación estándar o más lejos del precio de la acción en la iniciación. Eso aumentará su probabilidad de éxito. Sin embargo, cuanto más fuera del dinero los precios de la huelga son, menor será el crédito neto recibido de esta estrategia. El programa de instalación Vender un put, precio de ejercicio A Vender una llamada, precio de ejercicio B Generalmente, el precio de la acción será entre las huelgas A y B NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. Quién debe ejecutarlo NOTA: Esta estrategia es sólo para los comerciantes más avanzados que les gusta vivir peligrosamente (y ver sus cuentas constantemente). Aprenda estrategias comerciales de expertos de TradeKingrsquos Top 10 de errores de opción Cinco consejos para llamadas cubiertas con éxito Opción de opciones para cualquier condición de mercado Opciones avanzadas juegan cinco cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Long Strangle (Long Combination) Esta estrategia suele implicar la compra de una opción de compra fuera del dinero y una opción de venta fuera del dinero con la misma fecha de vencimiento. Perspectivas El inversor está buscando un movimiento brusco en el stock subyacente, ya sea hacia arriba o hacia abajo, durante la vida de las opciones. Resumen Esta estrategia hace mejor si el precio de las acciones se mueve bruscamente en cualquier dirección durante la vida de las opciones. Motivación La estrategia espera capturar un rápido aumento en la volatilidad implícita o un gran movimiento en el precio de las acciones subyacentes durante la vida de las opciones. Variaciones Esta estrategia difiere de un straddle en que la huelga de llamada está por encima de la huelga puesta. Como regla general, tanto la llamada como la puesta están fuera del dinero. Los estranguladores son menos costosos que los straddles, pero generalmente se requiere un movimiento mayor en el stock subyacente para alcanzar el punto de equilibrio. Otra variación de esta estrategia es el intestino, donde la huelga de llamada está por debajo de la huelga puesta. Debido a que los precios de stike y call de un intestino suelen estar en el dinero, al menos uno de ellos tiene que ser, esta estrategia es muy cara y por lo tanto, rara vez se utiliza. Pérdida máxima La pérdida máxima es limitada. La pérdida máxima se produce si el stock subyacente se mantiene entre los precios de ejercicio hasta su vencimiento. Si al vencimiento el precio de las acciones es entre las huelgas, ambas opciones expirarán sin valor y toda la prima pagada se habrá perdido. Ganancia máxima La ganancia máxima es ilimitada. La ganancia máxima ocurre si la acción subyacente va al infinito, y una ganancia muy substancial ocurriría si la acción se volviera inútil. La ganancia bruta al vencimiento sería la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de compra si el precio de las acciones es mayor o el precio de la acción si el precio de las acciones es menor. El beneficio neto es el beneficio bruto menos la prima pagada por las opciones. No hay límite para el potencial de alza y el potencial de desventaja está limitado sólo porque el precio de las acciones no puede ir por debajo de cero. Beneficio / Pérdida El beneficio potencial es ilimitado en el alza y muy sustancial en el lado negativo. La pérdida se limita a la prima pagada por las opciones. Breakeven Esta estrategia se rompe incluso si, al vencimiento, el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio de la convocatoria o por debajo del precio de ejercicio de la oferta por el monto de la prima pagada. En cualquiera de esos niveles, un valor intrínseco de opciones será igual a la prima pagada por ambas opciones mientras que la otra opción expirará sin valor. Aumento de la breakeven pagar las primas de la huelga pagadas Downside breakeven poner huelga - primas pagadas Volatilidad Un aumento en la volatilidad implícita, todas las demás cosas iguales, tendría un impacto muy positivo en esta estrategia. Incluso si el precio de las acciones se mantiene estable, un rápido aumento de la volatilidad implícita aumentaría el valor de ambas opciones y podría permitir al inversionista cerrar la posición con un beneficio mucho antes de la expiración. Decadencia del tiempo El paso del tiempo, todas las demás cosas iguales, tendrá un impacto muy negativo en esta estrategia. Debido a que la estrategia consiste en ser dos opciones largas, cada día que pasa sin un movimiento en el precio de las acciones hará que su valor sufra una erosión significativa de valor. Riesgo de Asignación Ninguno. El inversor está en control. Riesgo de Expiración Si las opciones se mantienen en vencimiento, una de ellas puede estar sujeta a auto-ejercicio. Comentarios Esta estrategia es realmente una carrera entre la decadencia del tiempo y la volatilidad. El paso del tiempo es una constante que erosiona el valor de las posiciones un poco cada día. Volatilidad es la tormenta que puede explotar en cualquier momento, o que nunca podría ocurrir en absoluto. Posición Relacionada Posición Comparable: N / A Patrocinadores Oficiales de la OCI Este sitio web discute opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Clearing de Opciones. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Copias de este documento pueden obtenerse de su corredor, de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, Illinois 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos los derechos reservados. Consulte nuestra Política de privacidad y nuestro Acuerdo de usuario. Síguenos: El Usuario reconoce la revisión del Acuerdo del Usuario y la Política de Privacidad que rigen este sitio. El uso continuado implica la aceptación de los términos y condiciones establecidos en el mismo.